Basada en la serie de libros infantiles, esta película narra las peripecias de Jacobo, un pequeño hombre lobo. Y es que Jacboo no tiene ni la más remota idea de lo que le está ocurriendo. Durante la noche de su séptimo cumpleaños, a la luz de la luna empieza a transformarse en un peludo y blanco animal: un pequeño hombre lobo. Lo cual es un problema ¿Cómo va a poder encajar con los demás niños de su edad, siendo una criatura de la noche? Y más aún, ¿Cómo se lo va a decir a sus padres?
